Zawartość
to wiki, co oznacza, że wiele artykułów jest napisanych przez kilku autorów. Aby stworzyć ten artykuł, autorzy-wolontariusze brali udział w edycji i ulepszaniu.Analiza techniczna ma swoje źródło w teorii analizy rynku akcji Charlesa Henry Dow, założyciela „Wall Street Journal” i współzałożyciela wydawniczej i finansowej firmy „Dow Jones & Company”. Analiza techniczna ma na celu przewidywanie zmian cen akcji, cen towarów i innych aktywów rynkowych, biorąc pod uwagę wyniki i poprzednie ceny tych aktywów. Technika ta stosuje prawo podaży i popytu w celu ustalenia zasad funkcjonowania rynku akcji i identyfikacji trendów w celu ich wykorzystania.
etapy
-
Zapoznaj się z teoriami Dow, które doprowadziły do analizy technicznej. Trzy z tych teorii dotyczą inwestycji i stanowią czoło analizy technicznej oraz zasad stosowanych przez ekspertów do analizy rynków finansowych. Poniżej znajduje się opis tych teorii i ich interpretacji przez analityków technicznych.- Wahania rynku uwzględniają wszystko. Analitycy techniczni uważają, że zmiana ceny i wyników papierów wartościowych na giełdzie uwzględnia wszystkie dostępne informacje na temat tego papieru wartościowego. W rezultacie cena dokładnie odzwierciedla wartość danego zabezpieczenia. Często nagłe zmiany ceny akcji występują przed ogłoszeniem ważnych wiadomości o firmie emitującej. Analiza techniczna nie uwzględnia stosunku zysków do dochodów, kapitału własnego, zwrotu z kapitału własnego i innych czynników branych pod uwagę przez analityków fundamentalnych.
- Badanie wykresów giełdowych ujawnia trendy podążające za kursami. Analitycy techniczni przyznają, że zmiany cen są czasami nieprzewidywalne, ale zdarzają się okresy, w których ceny podążają za możliwym do zidentyfikowania trendem. Kiedy trend jest podświetlony, staje się możliwe wykorzystanie go do zarabiania pieniędzy, albo kupując, gdy ceny spadają, i sprzedając, gdy rynek rośnie, lub sprzedając krótko, gdy rynek jest niedźwiedzi. Grając w okresie objętym analizą rynku, można zidentyfikować trendy krótko- i długoterminowe.
- Historia się powtarza. Ludzie nie zmieniają motywów z dnia na dzień. Dlatego handlowcy zareagują w ten sam sposób w sytuacjach podobnych do tych, z którymi się wcześniej spotkali. Z tego powodu analitycy techniczni wykorzystują powtarzanie się sytuacji rynkowych, opierając się na swojej wiedzy na temat reakcji graczy giełdowych. Z tej perspektywy analiza techniczna różni się od teorii efektywności rynku, która nie uwzględnia wpływu czynnika ludzkiego na rynek.
-
Szukaj natychmiastowych rezultatów. W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która bada bilanse i inne dane finansowe w długich okresach, w analizie technicznej uwzględniane są tylko okresy nieprzekraczające miesiąca lub nawet bardzo krótkie przedziały czasowe, rzędu kilku minut. Ta technika jest odpowiednia dla osób, które chcą zarabiać na obrocie papierami wartościowymi, a nie dla inwestorów długoterminowych. -
Sprawdź wykresy, aby zidentyfikować trendy kursu. Analitycy techniczni badają wykresy i tabele cen akcji, aby zidentyfikować ogólne trendy. W swoich wysiłkach zaniedbują wahania konkretnego tytułu. Trendy są klasyfikowane według rodzaju i czasu trwania.- Trzy rodzaje trendów obejmują trend wzrostowy, w którym maksima i minima rejestrowanych cen są wyższe niż maksima i minima poprzednich sesji, trend spadkowy, w którym te maksima i minima są niższe niż poprzednie i trend stacjonarny (poziomy), w którym maksima i minimum różnią się niewiele od poprzednich. Linie trendu są rysowane w celu połączenia maksimów lub minimów w celu ułatwienia odczytu wykresu. Linie te umożliwiają wykrycie zachowania tytułu i identyfikację jego ewolucji.
- W zależności od czasu trwania fazy trendy są głównymi trendami, jeśli trwają dłużej niż rok, są pośrednie, jeśli trwają od 1 do 3 miesięcy lub w krótkim okresie, jeśli ich czas trwania nie przekracza miesiąca. Trendy pośrednie składają się z zestawu trendów krótkoterminowych. Główne trendy obejmują zestaw trendów pośrednich i krótkoterminowych, które mogą nie być spójne z większymi trendami, których są częścią. Na przykład korekta techniczna, która trwa miesiąc po nieprzerwanym wzroście cen przez rok. Rynek hossy stanowi główny trend, a korekta techniczna stanowi trend pośredni w ramach tego głównego trendu.
- Eksperci analizy technicznej używają 4 różnych rodzajów grafiki. Używają wykresów do reprezentowania cen na koniec sesji handlowych dla danego okresu, histogramów i liczb świeczników do raportowania o przebiegu sesji giełdowej, a także różnic między okresami, jeśli występują jakiekolwiek wymiany i dane graficzne aby odzwierciedlić znaczące zmiany ceny w danym okresie.
- Analitycy techniczni opracowali żargon do oznaczania liczb pojawiających się na analizowanych wykresach. Postać, która wygląda jak głowa między dwoma ramionami lub Ramię ramię-głowa, oznacza odwrócenie trendu. Figura w kształcie miseczki z uchwytem ujawnia ożywienie po spadku cen krótkoterminowych spowodowanym korektą techniczną. Zaokrąglone lub w kształcie spodka dno wskazuje na długotrwałą stagnację w wyniku spadających cen przed ożywieniem. Figura z dwoma szczytami lub double top lub w dwóch zagłębieniach lub podwójne wgłębienie, oznacza dwa niepowodzenia przekroczenia wysokiej lub niskiej ceny, po których nastąpi odwrócenie trendu. Podobnie figura z trzema wierzchołkami lub trzema dolinami odzwierciedla 3 awarie poprzedzające odwrócenie trendu. Inne figurki to trójkąty, flagi i proporczyki.
-
Zapoznaj się z pojęciami wsparcie i odporność. Wsparcie reprezentuje najniższą cenę osiągniętą przez papiery wartościowe przed wzrostem w wyniku poprawy popytu. Opór to najwyższa cena, jaką zabezpieczenie osiąga, zanim sprzedaż akcji przez właścicieli doprowadzi do spadku ceny. Poziomy te ulegają wahaniom. Na wykresie zawierającym linie trendu dolna linia to linia pomocnicza (najniższa cena tytułu), a górna linia to linia oporu (cena górna). Linie te służą do potwierdzenia trendu i do identyfikacji punktów zwrotnych tego trendu.- Ludzie lubią myśleć w liczbach okrągłych, na przykład 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, aby najniższe i najwyższe ceny były często okrągłymi liczbami.
- Cena akcji może spaść poniżej linii wsparcia lub wznieść się poza linię oporu. W takich przypadkach linia oporu może zmienić się w nową linię wsparcia i odwrotnie. Aby taka sytuacja mogła się zdarzyć, cena musi różnić się w znaczący i trwały sposób, jednak takie sytuacje zdarzają się stosunkowo często w krótkim okresie.
- Zasadniczo, gdy cena akcji jest zbliżona do linii wsparcia lub linii oporu, analitycy techniczni radzą, aby unikać kupowania, gdy cena jest blisko linii wsparcia, ze względu na niestabilność cen, ale zasada ta nie jest stosowana we wszystkich przypadkach. skrzynie. Na przykład ci, którzy sprzedają krótko, przyjmują najniższą cenę za swoje transakcje.
-
Zwróć uwagę na liczbę transakcji. Ta objętość może potwierdzać trend lub wręcz przeciwnie wskazywać na odwrócenie trendu. Jeśli wolumen transakcji znacznie wzrośnie wraz ze wzrostem ceny, trend prawdopodobnie zostanie potwierdzony. Ale jeśli wielkość handlu nieznacznie wzrośnie, gdy cena będzie się zmieniać, trend prawdopodobnie się odwróci. -
Użyj średnich ruchomych, aby wyrównać wahania cen. Średnia ruchoma to średnia cena obliczona dla pewnego okresu, na przykład ostatnich 10 dni. Te średnie tłumią krzywe piłokształtne, które odpowiadają maksimom i minimum, i ułatwiają identyfikację ogólnego trendu. Odwrócenie trendów jest łatwiejsze do zidentyfikowania poprzez porównanie cen z odpowiednimi średnimi ruchomymi lub średnimi długoterminowymi lub krótkoterminowymi w pobliżu przecięć dwóch krzywych. Średnie te można obliczyć na kilka sposobów.- Prostą średnią ruchomą oblicza się, sumując kolejne ceny papieru wartościowego w danym okresie czasu i dzieląc tę sumę przez liczbę rozważanych cen. Jeśli przyjmiesz długi okres, liczba ta będzie wysoka, a wahania krzywej zostaną zmniejszone.
- Ważoną średnią ruchomą uzyskuje się mnożąc każdą cenę przez jej pozycję na wykresie, przed zsumowaniem wszystkich cen i podzieleniem tej sumy przez liczbę rozważanych cen. Jeśli przedział czasowy wynosi 5 dni, pierwsza cena zostanie pomnożona przez 1, druga przez 2, trzecia przez 3, czwarta przez 4, a piąta cena przez 5.
- Wykładnicza średnia ruchoma jest obliczana w taki sam sposób, jak średnia ważona, z tym wyjątkiem, że współczynniki wpływają tylko na najnowsze ceny użyte do obliczenia tej średniej. Tak więc ta średnia jest bardziej wrażliwa na najnowsze informacje niż poprzednia.
-
Użyj wskaźników i oscylatorów, aby potwierdzić trendy kursu. Wskaźnik oblicza się za pomocą wzoru matematycznego, który wykorzystuje zmiany cen papieru wartościowego w danym okresie. Pozwala wyróżnić czynniki, które pozwalają zdecydować, czy kupić tytuł, czy nie. Średnie kroczące opisane powyżej należą do wskaźników. Niektóre wskaźniki mogą mieć dowolną wartość, podczas gdy inne mogą przyjmować wartości od 0 do 100. Są to rodziny oscylatorów.- Głównymi wskaźnikami są wskaźniki trendów i wskaźniki kontroli. Wskaźniki trendów informują o wahaniach cen. Są bardzo przydatne, zwłaszcza gdy trend jest nieruchomy, ponieważ pozwalają przewidywać odwrócenie trendu. Wskaźniki wskaźnikowe są istotne w okresach zwyżkowych lub niedźwiedzi.
- Wskaźniki trendów obejmują indeks średniego wskaźnika kierunkowego (ADM) i wskaźnik Aroona. LADX opiera się na dodatnich i ujemnych wskaźnikach kierunkowych, aby opisać siłę trendu wzrostowego lub spadkowego, przy użyciu skali od 0 do 100. W tej skali wartości poniżej 20 oznaczają, że trend jest słaby, a te, które są więcej niż 40 reprezentuje silny trend. Wskaźnik Aroon pozwala obserwować okresy między cenami maksymalnymi i minimalnymi oraz wykorzystywać te dane do odzwierciedlenia charakteru i siły trwającego trendu lub nowego trendu.
- Wskaźnik średniej zbieżności-dywergencji (MACD) jest uważany za najlepszy wskaźnik objętości. Reprezentuje różnicę między dwoma wykładniczymi średnimi ruchomymi, jedną w krótkim okresie, a drugą w długim okresie. Różnica ta zmaterializowana jest w odniesieniu do linii środkowej, która odpowiada legalności dwóch średnich. Dodatnią wartością tego wskaźnika jest krótkoterminowa średnia krocząca powyżej średniej długoterminowej, która pokrywa się z hossą. Ujemna wartość wskaźnika oznacza, że średnia krótkoterminowa jest niższa od średniej długoterminowej, a rynek jest w dół. Gdy wskaźnik jest wykreślany na wykresie, a jego linie przecinają linię środkową, oznacza to, że linie reprezentujące średnie ruchowe, które go tworzą, przecinają się. Eksperci używają innego wskaźnika wolumenu, LOBV (bilans salda-OBV), który reprezentuje całkowity wolumen transakcji w danym okresie. Wskaźnik ten jest wyrażany jako liczba dodatnia, jeśli ceny rosną, a liczba ujemna, jeśli spadają. W przeciwieństwie do MACD wartość bezwzględna wskaźnika jest mniej ważna niż jego znak dodatni lub ujemny.
- Wskaźnik RSI (wskaźnik siły względnej-RSI) i stochastyczny pozwalają obserwować częstotliwość wymiany zabezpieczenia. Wskaźnik RSI wynosi od 0 do 100. Wartość większa niż 70 wskazuje, że wyceniony składnik aktywów jest często kupowany, a wartość mniejsza niż 30 oznacza, że dany składnik aktywów jest często sprzedawany. RSI jest zwykle używany przez okresy 14 dni, ale ten wskaźnik może być stosowany przez krótsze okresy iw tym przypadku jest niestabilny. Stochastyczny jest również wyrażony liczbą od 0 do 100, ale wskazuje na częstą sprzedaż, jeśli jest większa niż 80 i znaczące zakupy, jeśli jego wartość jest mniejsza niż 20.